A crise financeira da Chilli Beans entrou em um novo capítulo. A Vert Securitizadora notificou, na quarta-feira, 30 de setembro, o vencimento antecipado da debênture de R$ 100 milhões, emitida pela Mustang 25 Participações, a holding que controla a rede varejista de óculos, por falta de pagamento das parcelas.
O NeoFeed teve acesso ao fato relevante da Vert, que detalha os descumprimentos da companhia fundada por Caito Maia. De acordo com ele, a empresa tem três dias úteis após ser notificada para quitar o débito – é provável que o vencimento ocorra na segunda-feira, 5 de outubro.
De acordo com fontes a par da dívida, a debênture com prazo de vencimento em 29 de janeiro de 2029, com remuneração de CDI +3,9% ao ano, tem um saldo devedor de R$ 89 milhões – com o descumprimento incidirão encargos a serem calculados sobre esse valor.
A rede de óculos emitiu a debênture em fevereiro de 2025. Porém, a dona da Chilli Beans não realizou pagamentos das parcelas de julho e agosto, que somam R$ 16,5 milhões. O próprio Caito Maia é o avalista da transação.
Em 10 de agosto, os debenturistas decidiram, em assembleia, prorrogar as parcelas para o dia 25 de setembro. Só que os valores não foram quitados.
“Diante do inadimplemento, a emissora notificou a devedora para que realizasse o pagamento dentro do prazo de cura de dois dias úteis, estabelecidos na cláusula 5.1.1. da escritura de emissão, sendo que a devedora não realizou o pagamento, tendo o referido prazo de cura se encerrado ontem [terça-feira, 29 de setembro]”, diz a Vert, no documento, assinado pelo diretor de securitização Luiz Renan Toffanin da Silva.
Antes do default, seis assembleias chegaram a ser realizadas para tratar dos descumprimentos da empresa sobre as regras da emissão. Mesmo sem apresentar as demonstrações financeiras auditadas de 2025, item obrigatório, os debenturistas não decretaram o vencimento antecipado. Em junho, eles suspenderam os efeitos da quitação automática.
A Vert também decidiu, em julho, liberar 60% dos recebíveis de cartões onerados para a companhia, no valor de R$ 2,3 milhões, e ainda reduziu o mínimo de cartões, de 5% para 2,5% do saldo devedor.
O problema para a Chilli Beans surge um dia antes da chegada oficial de André Dela Togna, executivo especializado em reestruturação financeira, que assume a partir de quinta-feira, 1º de outubro, como vice-presidente da Chilli Beans – Maia havia confirmado ao NeoFeed que o executivo seria anunciado como co-CEO da empresa, mas após publicação da reportagem decidiu mexer no cargo de Togna.
Em reunião realizada naquele mesmo dia com líderes da empresa, Caito admitiu as dificuldades financeiras da empresa e afirmou que já estaria em curso negociações com credores.
“Estamos passando por um momento difícil, mas a gente está unido. Hoje estamos fazendo milagre. Isso [a empresa] é minha empresa”, disse o empresário na ocasião, em relatos passados à reportagem por fontes que acompanharam a reunião.
Na ocasião, ele confirmou que estava negociando com bancos “Mas não tem recuperação judicial nenhuma, recuperação judicial é uma coisa, extrajudicial é outra”, disse Maia.
O NeoFeed, no entanto, apurou que a empresa estuda a possibilidade de um pedido de recuperação judicial, caso as negociações com os credores não avancem.
No prospecto da emissão da dívida, a Chilli Beans revelou uma dívida bruta de R$ 216 milhões em dezembro de 2023 e R$ 290 milhões em 2024, em um documento não auditado. Fontes ligadas à empresa contaram que, no fim do ano passado, a dívida estava perto de R$ 600 milhões.
Procurado pelo NeoFeed para comentar a decisão dos debentures, a Chilli Beans informou que “trata-se de um trâmite legal do processo e as negociações seguem promissoras com os debenturistas, que são os credores parceiros da marca”.
