MT: Métricas e indicadores-chave do mercado de criptomoedas
MD: As principais métricas para avaliar o mercado de ativos digitais: capitalização, volumes de negociação, índice de dominância e atividade da rede.
Avaliar o mercado de ativos digitais exige método e atenção a indicadores quantitativos e qualitativos. Nas bolsas tradicionais, boa parte da leitura vem dos balanços corporativos; no universo cripto, os dados são abertos e o setor tem métricas próprias. Acompanhar esse conjunto ajuda investidores e pesquisadores a enxergar com mais frieza para onde os preços caminham e qual é a profundidade de liquidez do mercado.
Capitalização de mercado e volumes de negociação
Um dos primeiros parâmetros básicos nos quais os serviços analíticos se concentram é a capitalização de mercado agregada e o volume diário de negociação. A capitalização de mercado de um ativo individual é calculada como o produto de seu valor atual pelo número de moedas em circulação.
- Capitalização total do mercado de criptomoedas. Essa medida representa o valor total de todos os ativos digitais monitorados e é usada para estimar a escala geral do setor;
- Índice de dominância. A relação entre a capitalização do maior ativo (Bitcoin) e a capitalização total de mercado, o que ajuda a determinar as mudanças de liquidez entre as principais moedas e as altcoins;
- Volume de negociação em 24 horas. Uma métrica que mostra a atividade real dos participantes nas plataformas de negociação e o nível de interesse em um ativo específico.
Altos volumes de negociação geralmente indicam que há liquidez suficiente para executar ordens sem uma variação significativa nos preços.
Transparência da infraestrutura e auditoria de reservas
Ao avaliar a confiabilidade dos dados de mercado, os analistas prestam atenção não apenas aos indicadores do mercado, mas também ao nível de transparência entre os operadores. A qualidade das cotações geradas e a segurança dos ativos dependem da confirmação dos compromissos financeiros das plataformas de negociação.
Como exemplo de padrões institucionais de transparência, auditorias independentes e relatórios de Prova de Reservas são utilizados em plataformas do nível da WhiteBIT e da Kraken. O uso de sistemas de verificação mercantilistas e a confirmação pública da segurança na proporção de 1:1 oferecem aos analistas a oportunidade de levar em conta o fator de solvência dos sites ao avaliar como o criptomoedas valor é formado em segmentos específicos do mercado.
Métricas na cadeia de blocos e atividade da rede
Além do desempenho no mercado de ações, uma avaliação da atividade imediata de transações na blockchain desempenha um papel importante na análise. A análise do livro-razão distribuído permite avaliar a intensidade do uso real da infraestrutura tecnológica.
- Número de endereços ativos. Número de carteiras únicas que realizam transações dentro de um período especificado.
- Hash da rede (para algoritmos PoW). O poder computacional total dos equipamentos que garantem a segurança e o processamento dos blocos, o que serve como um indicador indireto da segurança fundamental;
- Taxas de comissão da rede. A dinâmica do volume das comissões da rede, refletindo o grau de utilização e a demanda por largura de banda na blockchain.
Comparar dados na cadeia com os movimentos dos preços das ações ajuda os analistas a distinguir flutuações especulativas de curto prazo de mudanças fundamentais de longo prazo no uso da tecnologia.
Disclaimer:
A informação fornecida neste artigo é apenas a título informativo e educacionais e não deve ser considerada aconselhamento de investimento, financeiro ou de trading. Nada neste conteúdo constitui uma recomendação ou um convite para comprar, vender ou negociar quaisquer criptoativos.
